Antradienis, 31 sausio, 2023
spot_img
spot_img

Ar yra tinkamiausias metas investuoti į trečios pakopos pensijų fondą?

Ar jau skaitėte?

Skaitomiausi

Pastaruoju metu padėtis pasaulinėse finansų rinkose pasižymi dideliu nepastovumu. Savaime suprantama, kad tai kelia nerimą ne tik investuotojams, bet ir gyventojams, kaupiantiems pensijų fonduose. Tačiau nepaisant fondų verčių svyravimų ir nuolat besikeičiančios situacijos rinkose, istoriniai pavyzdžiai ir ilgalaikės tendencijos byloja, kad ilguoju laikotarpiu galima tikėtis gauti vidutinę grąžą.

Pirmiausia, pažvelkime į dabartinę situaciją finansų rinkose. Pasaulio akcijų indeksas eurais nuo metų pradžios iki lapkričio 18 dienos sumenko 9 proc. Tuo tarpu 500 didžiausių JAV įmonių indeksas S&P 500 eurais krito 7 proc., tačiau įprastai skelbiamas šio indekso pokytis JAV doleriais rodo net 15,6 proc. siekiantį smukimą.

Pastaraisiais metais S&P 500 indeksas ženkliai svyravo. 2020 metų pradžioje COVID-19 pandemija lėmė staigų, daugiau nei 30 proc. siekusį kritimą, tačiau po to iki 2022 metų pradžioje pasiekto piko indeksas kilo daugiau nei 100 proc.

Vis dėlto, 2022 m. vėl stebime žemyn judančią indekso kreivę ir vienu metu indeksas buvo praradęs beveik penktadalį savo vertės. Nors pastarąjį nuosmukį paskatino Rusijos pradėtas karas Ukrainoje, tačiau tai – ne vienintelė šią korekciją lėmusi priežastis. Smukimą rinkose paskatino dar prieš karą sparčiai pradėjusi augti infliacija. Tokio produktų ir paslaugų kainų augimo tempo nebuvome matę jau apie 50 metų.

Dėl to JAV bei Europos centriniai bankai buvo priversti sparčiai kelti palūkanų normas. Euro zonoje baigėsi neigiamų palūkanų periodas ir centrinių bankų vadovų žodžiai rodo, kad bazinės palūkanų normos bus keliamos dar ir kitais metais.

Taip pat nuosmukiui įtakos turėjo ir ženklūs svyravimai žaliavų rinkose, pasaulinio masto tiekimo grandinių sutrikimai bei Kinijos ekonomikos augimo sulėtėjimas.

Galima sakyti, kad buvo sukeltas savotiškas domino efektas, kuomet nuogąstavimai dėl pasaulinės ekonomikos stagnacijos lėmė padidėjusius svyravimus finansų rinkose.

Finansų rinkų cikliškumas

Taigi, kokie turėtų būti tolimesni investuojančių ar tai daryti norinčių žmonių žingsniai? Pirmiausia turėtume suprasti, kad finansų rinkos paprastai juda ciklais – jose iki šiol istoriškai kartojosi augimo, piko, nuosmukio ir atsigavimo etapai. Tačiau svarbu pabrėžti, kad minėtų etapų trukmė nebūna vienoda.

Pažvelkime į korekcijų rinkose dažnumą. Pavyzdžiui, 5 proc. korekcijos rinkose yra įprastas reiškinys ir, remiantis istorine S&P 500 indekso analize, vidutiniškai prasideda kas 51 dienų. Tuo tarpu 10 proc. korekcijos prasideda rečiau – kas 172 dienas, o 20 proc. korekcija prasideda beveik kas dvejus metus.

Suprantama, kad rinkų neapibrėžtumas kelia nerimą daugeliui žmonių. Tačiau išaugus svyravimams rinkose svarbu prisiminti, kad investicijas vertėtų vertinti atsižvelgiant į pradinius joms iškeltus tikslus. Įprastai investuojama vadovaujantis ilgalaike perspektyva, siekiant gauti vidutinę investicijų grąžą per 10 ar daugiau metų. Taip pat verta atsakyti į klausimą, ar dabar išsipardavus investicijas dėl trumpalaikių svyravimų pavyks pagauti „dugną“ ir laiku sugrįžti į rinką.

Kaip žinoti, ar jau pasiektas dugnas

Finansų ekspertai sutaria, kad nėra tokio dalyko, kaip idealus laikas pradėti investuoti, nes investicijų vertė gali tiek kristi, tiek kilti. Be to, yra pernelyg daug rinką veikiančių veiksnių ir net profesionalams yra itin sunki užduotis numatyti, kada nuosmukis pasieks žemiausią tašką ir finansiniai instrumentai vėl pradės brangti.

Dėl to verta pažvelgti į vidutinę korekcijos trukmę, kuri gali suteikti daugiau aiškumo, kuriame korekcijos taške esame šiuo metu. Remiantis istoriniais „meškų“ rinkų duomenimis, nuo 1970 metų, pasaulio akcijų indeksas vidutiniškai krito 26,3 proc. ir žemiausias korekcijos taškas buvo pasiekiamas 206 korekcijos dieną. Šiuo metu mes kaip tik artėjame prie šios ribos. Ši korekcija rinkose jau pranoko 1998 m., 2011 m. ir priartėjo prie 2016 m. korekcijos. Tačiau verta atminti, kad 2001 m. bei 2009 m. kritimai buvo beveik dvigubai ilgesni ir tais kartais indeksas sumenko gerokai daugiau.

Nepaisant korekcijų, per pastaruosius 23 metus S&P 5002 akcijų indeksas eurais generavo 7,6 proc. sumetintą grąžą, o pasaulio akcijų indeksas1 per pastaruosius 22 metus – 5 proc.

Vienas iš būdų, kaip sumažinti rinkos ciklų įtaką yra ilgalaikis periodinis investavimas (angl. cost averaging principle). Pavyzdžiui, turint 1200 eurų, kuriuos norima įdarbinti, į portfelį arba trečiosios pakopos pensijų fondą investuoti galima ne visą sumą iš karto, o ją išskaidant po 100 eurų ir įsigyjant atitinkamus finansinius instrumentus kas mėnesį.

Tiesa, visada investuojant reikia elgtis apdairiai ir turėti finansinę „pagalvę“, kadangi investicijos yra rizikingos ir neverta įdarbinti tų pinigų, kurių gali prireikti greičiau nei po penkerių metų. Kartu, svarbu vadovautis ilgalaike perspektyva ir nepasiduoti trumpalaikių svyravimų įtakai.

Darius Svidleras yra Luminor investicijų valdymas UAB fondų valdytojas.

Svarbu: Kaupdami pensijų fonduose, patiriate investavimo riziką, o tai reiškia, kad investicijų vertė gali ir kilti, ir kristi, galite atgauti mažiau negu investavote. Jei į finansines priemones investuojama užsienio valiuta, valiutos keitimo kurso pokyčiai gali turėti įtakos investicijų grąžai. Luminor investicijų valdymas UAB investicijų grąžos, pensijų fondų pelningumo ar išmokamų anuiteto dydžių negarantuoja. Pensijų fondų praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų. Prieš priimdami sprendimą kaupti papildomą pensiją „Luminor“ pensijų fonduose susipažinkite su pensijų fondų taisyklėmis, taikomais atskaitymais, investavimo strategija ir rizikos veiksniais. Pensijų fondus valdo Luminor investicijų valdymas UAB, įm. k. 226299280.

Simona Survilaitė

Pakerėję kvapai virto į sėkmingą verslą

0
80 darbuotojų, socialiniai projektai, edukuojančios paskaitos, net 9 firminės parduotuvės ir dešimtys aukštos kokybės rankomis gaminamų aromaterapijos produktų visai šeimai – tai šiandieninis „aromáma“ veidas. Tačiau viskas prasidėjo nuo paaugliško susidomėjimo užburiančiu kvapų pasauliu. „Kai...

Pingantis kuras ir pažangios technologijos šilumos kainą vasarį mažins 4,9 proc.

0
Nuo 2023 m. vasario 1 d. nustatyta AB „Panevėžio energija“ vienanarė centralizuotai tiekiamos šilumos kaina už suvartotą šilumos kiekį – 8,85 ct/kWh (be PVM). Įvertinus nustatytą šilumos kainą ir geriamojo vandens ir nuotekų tvarkymo...

Pensijų matematika: kodėl Švedijos 90 proc. triskart lenkia Lietuvos 80 proc.

0
Įsisukant naujam rinkimų ciklui galima nesuklystant prognozuoti, kad daugiausiai diskusijų sulauksiančiu objektu Lietuvoje ir vėl taps pensijų sistema. Ši nedžiuginanti priklausomybė tampa iššūkiu mažiausiai 1,4 mln. šalies gyventojų, kuriems belieka spėlioti, ar ir vėl...

Dirbti pensijoje skatins ne tik maža senatvės pensija: bijoma ir socialinės izoliacijos

0
Lietuvos gyvybės draudimo įmonių asociacijos (LGDĮA) užsakymu atlikta reprezentatyvi gyventojų nuomonės apklausa atskleidė, kad nemaža dalis gyventojų planuoja dirbti ir išėję į pensiją. Galvoti apie darbą sulaukus pensinio amžiaus žmones skatina ne tik laukianti...

Ar Lietuvai reikia išskirtinės kokybės lietuviškų daržovių?

0
LŽŪKT Kelmės rajone biuro kliento Algimanto Vaupšo daržininkystės ūkyje auginamos ir perdirbamos išskirtinės kokybės daržovės. Kiekvieną dieną čia verda darbas, kurį styguojant tenka nuolat patirtį derinti su iššūkiais, rinkos sąlygomis, ieškant racionaliausių sprendimų. Algimanto Vaupšo...

Nefinansinius priedus gauna 79 % darbuotojų

0
Atlyginimo tyrimo www.manoalga.lt duomenimis, 2022 metais nefinansinius priedus gavo 79 % darbuotojų, motyvacinių priedų gavėjų skaičius nuo 2021 metų paaugo 4 %. Per metus labiausiai augo darbo namuose, įmonės įmokos papildomam sveikatos draudimui, įmonės renginiai,...

Siekis įteisinti legalią „naminukės“ gamybą iškraipytų konkurenciją ir padidintų alkoholio suvartojimą

0
Lietuvos verslo konfederacija (LVK) nepritaria svarstomoms Alkoholio kontrolės įstatymo pataisoms, kurios įteisintų naminės degtinės gamybą ir vartojimą. Anot LVK, tai prieštarauja ilgamečiams alkoholio politikos tikslams mažinti alkoholio prieinamumą ir gyventojų vartojimą šalyje. Kyla daug...

Inga Ruginienė: kaupimas II pakopos privačiuose pensijų fonduose – šimtmečio afera

0
Nauji metai – naujas darbymetis „Sodrai“ ir dar daugiau džiaugsmo privatiems pensijų fondams. Į antrosios pakopos pensijų kaupimą vėl automatiškai įtraukiami nauji dalyviai: ne tik tie, kurie iki šiol niekada nekaupė pensijai, bet ir...

Registrų centras: dėl skolų pernai buvo areštuojami ir orlaiviai, ir gyvuliai, ir derlius

0
Praėjusiais metais dėl kreditorinių įsipareigojimų nevykdymo areštuojamo turto kiekis mažėjo, tačiau tarp areštuotų objektų pateko ne ką mažiau originalūs ir neįprasti turtai. Laikini disponavimo turtu faktai fiksuojami pagrindinių nacionalinių duomenų tvarkytojo Registrų centro prižiūrimame...

Ilgai laukti pokyčiai priartėjo: telefono numeriuose vietoje 8 rašysime 0

0
Dar 2002 metais, Lietuvai ruošiantis stoti į Europos Sąjungą, buvo pradėtas vykdyti telefonų numeracijos plano keitimas. Teisiniuose dokumentuose tada buvo nustatytas nacionalinis prefiksas 0, kuris turėjo pakeisti 8. Už numeracijos įgyvendinimą tapo atsakinga tuo...

Turguje įsigytos ir internete perparduotos prekės gali palengvinti pardavėjų kišenes

0
Valstybinė mokesčių inspekcija (VMI) informuoja, kad analizuojant socialiniame tinkle „Facebook“ veikiančių parduotuvių ir prekeivių duomenis, nustatyta atvejų, kai įsigydami prekes turgavietėje, perpardavėjai nepaprašo pirkimą įrodančių dokumentų, dėl ko po atliktų kontrolės veiksmų išauga jų...

Paaiškėjo, kokios asmens teisės svarbiausios Lietuvos žmonėms

0
Lietuvos žmonėms svarbiausios darbuotojų ir darbdavių teisės: didžioji dalis šalies visuomenės darbo santykius įvardija svarbesniais už visas kitas asmens teises bei pareigas. Tik penktadaliui mūsų šalies gyventojų prioritetinės – jų, kaip šeimos narių, teisės....

Augalinė mityba tampa vis populiaresnė ir Lietuvoje: auga veganiškų produktų paklausa

0
Pirmasis metų mėnuo turi pravardę „Veganuary“ ir ji vis labiau populiarėja visame pasaulyje. Sausį žmonės skatinami sudalyvauti iššūkyje – atsisakyti gyvulinės kilmės produktų ir išmėginti augalinę mitybą. Iniciatyva įgauna pagreitį, veganiškų produktų paklausą augina...

„Rimi Lietuva“ suteiktas tarptautinis „Top darbdavio“ sertifikatas

0
Nyderlanduose įsikūrusi nepriklausoma organizacija „Top Employers Institute“ prekybos tinklą „Rimi Lietuva“ įvertino kaip visiškai atitinkantį modernaus darbdavio reikalavimus ir įteikė „Top darbdavio“ sertifikatą – kasmet mūsų šalyje jį gauna vos keletas įmonių. Bendrovės generalinis...
spot_img
Social Media Auto Publish Powered By : XYZScripts.com